Subgen AI säljer tre dotterbolag för 40,5 miljoner euro
Subgen AI säljer tre dotterbolag till sitt spanska dotterbolag Substrate AI för 40,5 miljoner euro. Affären genomförs utan kontanter i syfte att samla koncernens AI-verksamhet, och minskar dessutom de interna skulderna med cirka 25,3 miljoner euro.
Av Techindex AI ·
Subgen AI genomför en intern omstrukturering och säljer tre dotterbolag till sitt spanska dotterbolag Substrate AI för 40,5 miljoner euro. Det skriver bolaget i ett pressmeddelande. Affären omfattar cirka 92 procent av aktierna i Deltanova, cirka 92 procent i BINIT samt samtliga aktier i Subgen AI Spain. Syftet är att samla koncernens AI-verksamhet under den spanska enheten, förenkla bolagsstrukturen och öka synergierna.
Köpeskillingen på 40,5 miljoner euro regleras helt utan kontanta medel. Substrate AI emitterar 51 599 587 nya A-aktier värda 2,0 miljoner euro samt överför 30 000 000 egna B-aktier värda 3,0 miljoner euro. Dessutom kvittas koncerninterna skulder om 6 111 361 euro och en historisk skuld på 19 188 639 euro, som härrör från avknoppningen av Subgen AI Ltd under 2024. De återstående 10,2 miljoner euro betalas genom 102 tvingande konvertibler med ett nominellt belopp på 100 000 euro styck.
Konvertiblerna löper på åtta år med en årlig ränta på 7 procent som kapitaliseras och läggs till skulden i stället för att betalas ut kontant. Vid frivillig konvertering får Subgen AI inte nå mer än 58 procent av aktiekapitalet i dotterbolaget, men vid förfall konverteras hela beloppet oavsett gränsen. Efter genomförandet ökar Subgen AI sitt ägande i Substrate AI från cirka 40,2 procent till cirka 48,9 procent av aktierna och från cirka 56,6 procent till cirka 62,3 procent av rösterna.
Omstruktureringen minskar samtidigt koncernens interna skulder med cirka 25,3 miljoner euro. Enligt bolaget väntas affären däremot inte få någon inverkan på koncernredovisningen som helhet. Köpeskillingen stöds av en oberoende värdering från Baker Tilly Advisory Services samt en fairness opinion från Eminova Partners Corporate Finance, som bedömer att villkoren är skäliga ur ett finansiellt perspektiv.
Affären är villkorad av godkännande vid en extra bolagsstämma i Subgen AI, planerad till den 4 december 2026, samt ett godkännande från bolagsstämman i Substrate AI. Om alla villkor inte har uppfyllts senast den 28 februari 2027 kan avtalet sägas upp. Substrate AI måste även ta fram en oberoende expertrapport och revisorsintyg enligt spansk rätt innan transaktionen kan stängas.
Subgen AI, som enligt Bolagsverkets register har registrerad adress i Stockholm, utvecklar AI-plattformen Serenity Star. Techindex skrev i november att bolaget redovisade en nettoomsättning på 56,7 miljoner kronor och en rörelseförlust på 59,4 miljoner kronor under det tredje kvartalet. Techindex skrev i oktober att dotterbolaget Substrate AI flyttat fram sitt intäktsmål på 7 110 000 euro för infrastrukturverksamheten från 2026 till 2027, i samband med en omställning mot egna AI-modeller.
Skriven av AI och faktagranskad av en andra AI mot källan före publicering. Så arbetar vi
Så vet vi det21 uppgifter, var och en med ordagrant citat ur källanVisa
Subgen AI säljer tre dotterbolag till sitt spanska dotterbolag Substrate AI för 40,5 miljoner euro.
”whereby all of the Company’s shares in the subsidiaries Deltanova S.A., BINIT S.R.L. and Subgen AI Spain Sociedad Limitada are transferred to Subgen AI’s Spanish subsidiary Substrate Artificial Inteligence S.A. (“Substrate AI”) (the “Restructuring”). The purchase price amounts to EUR 40,500,000”
Källa: mfn.se ↗Affären genomförs utan kontanter i syfte att samla koncernens AI-verksamhet, och minskar dessutom de interna skulderna med cirka 25,3 miljoner euro.
”The reason for the Restructuring is that Subgen AI aims to consolidate the AI operations of the group to increase synergy effects of the group companies and simplify the structure of the Subgen AI group. In addition, the group’s intercompany debt will decrease by approximately EUR 25.3 million.”
Källa: mfn.se ↗Affären omfattar cirka 92 procent av aktierna i Deltanova, cirka 92 procent i BINIT samt samtliga aktier i Subgen AI Spain.
”13,800 shares in Deltanova S.A., representing approximately 92 percent of its share capital; 3,680 shares in BINIT S.R.L., representing approximately 92 percent of its share capital; and 456,000 shares in Subgen AI Spain Sociedad Limitada, representing 100 percent of its share capital.”
Källa: mfn.se ↗Syftet är att samla koncernens AI-verksamhet under den spanska enheten, förenkla bolagsstrukturen och öka synergierna.
”The reason for the Restructuring is that Subgen AI aims to consolidate the AI operations of the group to increase synergy effects of the group companies and simplify the structure of the Subgen AI group.”
Källa: mfn.se ↗Köpeskillingen på 40,5 miljoner euro regleras helt utan kontanta medel.
”The purchase price amounts to EUR 40,500,000 and will be settled through (i) an issue of 51,599,587 new class A shares in Substrate AI, corresponding to EUR 2,000,000 (the “Set-off Issue”), (ii) a transfer of 30,000,000 class B shares in Substrate AI held in treasury, corresponding to EUR 3,000,000 (the “Share Transfer”), (iii) set-off of intercompany debt of EUR 6,111,361 (the “Intercompany Debt Settlement”), (iv) set-off of historical debt of EUR 19,188,639 (the “Historical Debt Offset”), and (v) an issue of 102 mandatory convertible bonds with an aggregate nominal amount of EUR 10,200,000 (the “Convertible Bonds”).”
Källa: mfn.se ↗Substrate AI emitterar 51 599 587 nya A-aktier värda 2,0 miljoner euro samt överför 30 000 000 egna B-aktier värda 3,0 miljoner euro.
”Set-off Issue (EUR 2,000,000): 51,599,587 new class A shares in Substrate AI at a subscription price of EUR 0.03876 per share, paid by way of set-off against the purchase price. Share Transfer (EUR 3,000,000): 30,000,000 class B shares in Substrate AI held in treasury at a price of EUR 0.10 per share.”
Källa: mfn.se ↗Dessutom kvittas koncerninterna skulder om 6 111 361 euro och en historisk skuld på 19 188 639 euro, som härrör från avknoppningen av Subgen AI Ltd under 2024.
”Intercompany Debt Settlement (EUR 6,111,361): set-off of existing intercompany financing owed by Subgen AI and its subsidiaries to Substrate AI and its subsidiaries. Historical Debt Offset (EUR 19,188,639): set-off of Subgen AI’s outstanding debt to Substrate AI arising from the spin-out of Subgen AI Ltd from the Substrate AI group in 2024 and the subsequent liquidation of Subgen AI Ltd in February 2026.”
Källa: mfn.se ↗De återstående 10,2 miljoner euro betalas genom 102 tvingande konvertibler med ett nominellt belopp på 100 000 euro styck.
”Convertible Bonds (EUR 10,200,000): 102 mandatory convertible bonds with a nominal value of EUR 100,000 each, issued by way of set-off against the purchase price.”
Källa: mfn.se ↗Konvertiblerna löper på åtta år med en årlig ränta på 7 procent som kapitaliseras och läggs till skulden i stället för att betalas ut kontant.
”The Convertible Bonds have a maturity of eight (8) years from the closing date and bear interest at 7 percent per annum, compounding annually. The interest is not paid in cash but is capitalised and converted into new class A shares together with the nominal amount.”
Källa: mfn.se ↗Vid frivillig konvertering får Subgen AI inte nå mer än 58 procent av aktiekapitalet i dotterbolaget, men vid förfall konverteras hela beloppet oavsett gränsen.
”Voluntary conversion is not permitted to the extent Subgen AI would thereby hold more than 58 percent of the share capital in Substrate AI. At maturity, all outstanding Convertible Bonds are mandatorily converted at the standard conversion price, irrespective of the 58 percent threshold.”
Källa: mfn.se ↗Efter genomförandet ökar Subgen AI sitt ägande i Substrate AI från cirka 40,2 procent till cirka 48,9 procent av aktierna och från cirka 56,6 procent till cirka 62,3 procent av rösterna.
”Subgen AI’s current ownership in Substrate AI amounts to approximately 40.2 percent of the shares and approximately 56.6 percent of the votes. Following completion of the Restructuring, Subgen AI’s ownership in Substrate AI will increase to approximately 48.9 percent of the shares and approximately 62.3 percent of the votes.”
Källa: mfn.se ↗Omstruktureringen minskar samtidigt koncernens interna skulder med cirka 25,3 miljoner euro.
”In addition, upon completion of the Restructuring, the Subgen AI group’s intercompany debt will decrease by an aggregate amount of approximately EUR 25.3 million.”
Källa: mfn.se ↗Enligt bolaget väntas affären däremot inte få någon inverkan på koncernredovisningen som helhet.
”The Restructuring is not expected to affect the consolidated accounts of the group.”
Källa: mfn.se ↗Köpeskillingen stöds av en oberoende värdering från Baker Tilly Advisory Services samt en fairness opinion från Eminova Partners Corporate Finance, som bedömer att villkoren är skäliga ur ett finansiellt perspektiv.
”The purchase price of EUR 40,500,000 is supported by an independent valuation report on the subsidiaries prepared by Baker Tilly Advisory Services, S.L. In addition, Eminova Partners Corporate Finance AB has issued a fairness opinion supporting that the consideration to be paid by Substrate AI to Subgen AI for the shares in the subsidiaries is fair, from a financial point of view, to the shareholders of the Company.”
Källa: mfn.se ↗Affären är villkorad av godkännande vid en extra bolagsstämma i Subgen AI, planerad till den 4 december 2026, samt ett godkännande från bolagsstämman i Substrate AI.
”Completion of the Restructuring in accordance with the Share Purchase Agreement is subject to certain customary conditions precedent, including: Approval of the Share Purchase Agreement and the Restructuring by an extraordinary general meeting in Subgen AI. Approval of the Share Purchase Agreement and the Restructuring by the general meeting in Substrate AI. The meeting is intended to be held on 4 December 2026.”
Källa: mfn.se ↗Om alla villkor inte har uppfyllts senast den 28 februari 2027 kan avtalet sägas upp.
”If closing has not occurred by 28 February 2027, either party may terminate the Share Purchase Agreement, unless the parties agree to extend this date.”
Källa: mfn.se ↗Substrate AI måste även ta fram en oberoende expertrapport och revisorsintyg enligt spansk rätt innan transaktionen kan stängas.
”Substrate AI having obtained the independent expert report required for the Convertible Bonds and the statutory auditor’s certificates required for the Set-off Issue and the Convertible Bonds under applicable Spanish law.”
Källa: mfn.se ↗Subgen AI har enligt Bolagsverkets register registrerad adress i Stockholm.
”Registrerad adress (postort, kan vara revisorns eller en ombudsadress): STOCKHOLM.”
Källa: bolagsverket.se ↗Subgen AI utvecklar AI-plattformen Serenity Star.
”Its flagship platform, Serenity Star, enables organisations to deploy, govern, and scale generative AI with full EU AI Act compliance and data sovereignty.”
Källa: mfn.se ↗Techindex skrev i november att bolaget redovisade en nettoomsättning på 56,7 miljoner kronor och en rörelseförlust på 59,4 miljoner kronor under det tredje kvartalet.
”Subgen AI ökade omsättningen med 40 procent till 56,7 miljoner kronor under det tredje kvartalet. Samtidigt föll rörelseresultatet till en förlust på 59,4 miljoner kronor.”
Källa: techindex.se ↗Techindex skrev i oktober att dotterbolaget Substrate AI flyttat fram sitt intäktsmål på 7 110 000 euro för infrastrukturverksamheten från 2026 till 2027, i samband med en omställning mot egna AI-modeller.
”Subgen AI:s spanska dotterbolag Substrate AI flyttar fram sitt intäktsmål på 7 110 000 euro från 2026 till 2027. Det tidigare målet på 7 110 000 euro för 2026 gällde infrastrukturaffären och byggde ursprungligen på att sälja GPU-beräkningskapacitet per timme från tredjepartsleverantörer. Dotterbolaget överger nu den modellen till förmån för en verksamhet med högre förädlingsvärde, där man i stället säljer tokens genererade av egna AI-modeller på egen hårdvara”
Källa: techindex.se ↗
Uppgifterna kommer ur bolagets egna pressmeddelanden. En andra AI har kontrollerat varje citat mot källan. Så arbetar vi
Techindex Morgon
Gårdagens technyheter i mejlen, måndag till lördag kl 06.30. Gratis, och du avslutar med ett klick.
Vi sparar bara din adress. Så hanterar vi den
